复星国际AR2013

27-12-2013 P:$7.56; PB=7.56/(6.17*1.277)=7.56/7.88=0.96; PE=7.56/(0.86*1.277)=7.56/1.098=6.88

http://media.corporate-ir.net/media_files/IROL/19/194273/annualreports/2013AR%20chi.pdf

2013年本集團歸屬於母公司股東之利潤為人民幣5,518.9百萬元,比2012年增長48.9%。

以10億歐元收購葡萄牙Caixa Seguros eSaúde旗下保險公司(簡稱「復星葡萄牙保險」),將大幅提升復星的保險資產。

本集團歸屬於母公司股東之淨資產達到人民幣39,628.2百萬元,較二零一二年末增加12.6%。其中,人民幣12,875.7百萬元權益來自於本集團享有已上市的附屬公司和聯營公司的淨資產,而該部分權益按市值計算達到人民幣24,747.3百萬元。

二零一三年十二月,我們以美元7.25億元的價格向摩根大通集團收購紐約Liberty大街第一大通曼哈頓廣場。二零一四年一月,我們以歐元10億的報價成功競購復星葡萄牙保險80%股權。

在互聯網領域成功投資了完美世界等互聯網企業,參與完成分眾傳媒私有化,在互聯網伴生的高增長行業,成功參14 復星國際有限公司 二零一三年年報董事長報告股中國智能物流骨幹網--菜鳥,在O2O及互聯網金融行業,復星成功投資、參與阿里小貸的成長壯大等。此外,復星建立了專業的風險投資平台--昆仲資本

二零一三年我們完成了紐約第一大通曼哈頓廣場項目貸款、地中海俱樂部私有化歐元過橋融資、收購Alma Lasers Ltd.項目美元過橋融資、倫敦金融城項目英鎊境外保險機構融資等工作

二零一三年我們新增公開市場融資約人民幣80億元。其 中, 一 月, 本 公 司 之 全 資 子 公 司Sparkle Assets
Limited發行4億美元優先票據;六月,復星集團在銀行間市場公告發行20億元人民幣私募債;十一月,本
公司之全資子公司Logo Star Limited在香港發行38.75億港元有擔保可換股債券。

不包括對復星葡萄牙保險的投資,復星保險板塊下目前已有永安財險、復星保德信人壽、鼎睿再保險三家公司,構成了復星財險、壽險和再保險三駕馬車的保險產業平台。保險業務在成功嫁接復星投資能力的基礎上,第一年即實現了保險板塊的整體盈利,業績遠超預期。二零一二年底創立的鼎睿再保險獲得卓越的投資回報,永安財險原保費收入在中國財險公司排名第11,復星保德信人壽亦不斷加大產品創新力度,在開業一年之內獲得金融產品和債券委託投資資格、股票委託投資資格和中國保監會關於美元境外投資資格的批覆。二零一四年一月,復星以合計歐元10億元成功贏得復星葡萄牙保險80%股權的競標,並於今年二月正式簽約。

報告期後,復星醫藥股權激勵計劃及配售H股完成。截至二零一四年四月三日,本集團持有復星醫藥39.83%權益。

報告期後,本集團通過全資附屬公司增持豫園商城股份。截至二零一四年二月二十一日,本集團持有豫園商城28.06%權益。

本集團通過附屬公司復星產投持有招金礦業3.6%權益。此外,由於本集團持有25%權益之聯營公司豫園商城亦持有招金礦業25.69%權益。本集團持有招
金礦業有效權益合共為10.0%。由於報告期後本集團增持豫園商城至28.06%,從而截至二零一四年二月二十一日本集團持有招金礦業有效權益為10.8%。

本集團持有Giovanna Group Holdings Limited 17.41%之股份,而Giovanna Group Holdings Limited間接全資持有分眾傳媒。

報告期內,復星醫藥參股的國藥控股完成165,668,190股H股配售,募資淨額約港幣40億元,繼續加速行業整合,擴大醫藥分銷網絡建設,並保持業務快速增長。二零一三年,國藥控股實現收入人民幣1,668.66億元、淨利潤人民幣35.80億元、歸屬於母公司股東之凈利潤人民幣22.50億元,分別較二零一二年增長22.24%、16.01%和13.67%。

二零一三年五月,本公司附屬公司上海星泓投資有限公司以人民幣500百萬元入股菜鳥,佔其股份10%。

三元股份向平閏投資與復星創泓非 公 開 發 行 三 元 股 份306,278,713股普 通 股A股 股 份(「A股 股 份 」), 每 股A股股份認購價格為人民幣6.53元。平閏投資以人民幣16.3億元認購三元股 份249,617,151股A股 股 份, 復 星創泓以人民幣3.7億元認購三元股份56,661,562股A股股份。認購完成後,平閏投資與復星創泓將分別持有三元股份經擴大已發行股份數約16.67%及3.78%。

本集團扣除資本化金額之利息開支淨額由二零一二年之人民幣2,727.8百萬元減至二零一三年之人民幣2,661.0百萬元。二零一三年利息開支淨額減少主要是由於銀行貸款平均利率下降。二零一三年借貸息率約介於0.96%至11%之間,而二零一二年則約介於1.44%至15%之間。

二零一三年加權平均股份數目為6,421.6百萬股,與二零一二年度相同。

,母公司股東享有之每股權益為人民幣6.17元,與二零一二年十二月三十一日之每股權益人民幣5.48元相比,每股增加了人民幣0.69元。

本集團於二零一三年十二月三十一日合計總債務為人民幣69,084.4百萬元,較二零一二年十二月三十一日之人民幣56,902.6百萬元有較大規模增加,主要是由於本集團各板塊業務拓展而導致債項增加。於二零一三年十二月三十一日,本集團之中長期債務佔總債務比例為54.1%,而二零一二年十二月三十一日則為52.5%。

,本集團尚未提用之銀行信貸總額合共人民幣77,641.6百萬元。此等安排項下之備用信貸額合共約人民幣127,161.2百萬元,其中人民幣49,519.6百萬元已實際使用。

二零一三年EBITDA除以利息開支淨額為5.3倍,而二零一二年則為3.9倍。利息倍數上升主要是由於二零一三年本集團經營業績提升,EBITDA較上年增加31.8%。

於二零一三年十一月二十二日,由本公司間接全資附屬公司Logo Star Limited發行並由本公司擔保的二零一八年到期之本金總額為港幣3,875,000,000元按年利率1.50%計息之有擔保可換股債券(「可換股債券」)。可換股債券可於二零一三年十一月二十二日之後的第四十一日起直至二零一八年十一月二十二日前七日的營業時間結束止,或倘該等可換股債券已於二零一八年十一月二十二日前獲Logo Star Limited贖回,則直至有關指定贖回日期前不少於七個營業日營業時間結束止,或倘該等可換股債券持有人發出要求贖回通知,則直至發出該通知當日的營業時間結束止任何時間,按初步換股價每股股份港幣10.00元(可予調整)兌換成不超過387,500,000股股份(「換股權」)。

復星及投資企業二零一三年上繳稅收人民幣129.8億元